変動金利とは、借入後に定期的（一般的には半年〜1年ごと）に適用される金利が見直されるタイプの金利。主に短期金利の動きに連動して上下し、短期金利が上がると変動金利も上がる傾向がある。

住宅ローンなどで使われる場合、金利が低い時期には返済総額が少なくなる可能性があるが、金利上昇によって返済額や返済総額が増えるリスクも伴う。

メリット

・固定金利に比べて利率が低めに設定されていることが多い

・低金利が続けば返済総額を抑えられる可能性がある

デメリット

・金利変動により返済額や返済総額が変わるため、返済計画が狂う恐れがある

・金利が上昇し続けると未払利息が発生し、ローン残高が増える場合がある

・返済期間の満了時にローン残高が残っていると、一括返済を求められることがある

固定金利とは、ローンや預金などの金融契約において、契約時に定めた金利が、返済や運用の期間中ずっと一定である金利のこと。市場金利の変動に影響されず、金利が上がっても下がっても、契約時の金利のまま変わらないという特徴がある。

たとえば住宅ローンでは、毎月の返済額が一定となるため、将来の金利上昇リスクから保護され、長期的な資金計画が立てやすい。一方で、市場金利が下がっても金利が下がらず、結果的に変動金利より高い利息を支払う可能性がある。

また、固定金利は長期金利の動向に影響を受けるため、長期金利が上昇すると固定金利も上がる傾向がある。

メリット

・返済総額が一定で、家計の見通しを立てやすい

・金利上昇リスクから保護される

デメリット

・変動金利に比べて金利が高めに設定されることが多い

・市場金利が下がっても、恩恵を受けられない