金融商品を発行する企業や機関が破綻した場合、債務不履行が起こり、投資元本が償還されないリスクがある。

為替ヘッジとは、企業や投資家が為替レートの変動によるリスクを軽減または回避するために行う取引や手法を指す。

為替レートの変動は、国際取引を行う企業や外貨建ての投資を行う投資家にとって大きなリスク要因となるため、その影響を最小限に抑えるためにヘッジが行われる。

先物取引やオプション取引、信用取引等。

安定性

為替ヘッジによって、ポートフォリオや将来のキャッシュフローを安定させることができる。

為替ヘッジのデメリット

コスト

取引手数料等のコストがかかる。

機会損失

為替ヘッジは、為替レートが不利に変動する場合のリスクを軽減するためのものだが、同時に為替レートが有利に動いた場合にはその利益が得られないリスクもある。

キャッシュフローとは、会計期間内に、どれだけの現金が入ってきてどれだけの現金が出ていったのかを可視化したもの。

cash「現金」flow「流れ」で、「現金の流れ」という意味から。

分散投資

REITに投資することで、複数の不動産に分散投資することができ、リスクを分散できる。

小額投資

REITには低い投資額から参加することができるため、不動産市場への参入障壁が低い。

運用管理

投資家はREITの管理に対して権利を持たないため、不動産の管理や運営に対する影響力が限られる。

キャピタルゲイン

直接不動産を保有する場合と比較して、REITのキャピタルゲインは低くなる。